1. •미국 증시 동향

미국 증시는 장중 급등한 금리에도 불구하고 소폭 상승 마감했습니다. 다우존스가 +0.60%로 상대적 강세를 보인 반면, 나스닥과 S&P500은 +0.25% 내외 소폭 상승에 그쳤습니다. 10년물 금리가 0.48%포인트 급등하며 성장주에 부담을 주었지만, VIX 지수 -5.43% 하락으로 변동성은 진정되는 모습입니다. 유가 급락으로 인플레이션 둔화 기대감이 금리 상승 충격을 상쇄했습니다.

1. •오늘 한국 시장 전망

원달러 환율이 1,469.8원까지 급등하며 외국인 매도 압력이 예상됩니다. 미국 금리 상승과 달러 강세로 신흥국 자금 유출 우려가 커지고 있어 코스피는 약세 개장이 불가피해 보입니다. 특히 외국인 비중이 높은 대형주 중심으로 매도세가 집중될 가능성이 높습니다. 다만 유가 급락으로 수입 물가 부담은 완화될 전망입니다.

1. •주목할 섹터

• 반도체: 미국 금리 상승으로 성장주 밸류에이션 부담이 커지는 가운데, 환율 상승에 따른 수출 경쟁력 개선 효과가 상쇄 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
• 2차전지: 원자재 가격 하락과 환율 상승이 원가 절감 요인으로 작용하나, 미국 금리 상승에 따른 성장주 디스카운트 압력이 당분간 지속될 것으로 보입니다.
• 바이오: 금리 상승으로 장기 성장 가치에 대한 할인율이 높아지면서 바이오 섹터 전반에 부정적 영향이 예상되며, 실적 가시성이 높은 종목 위주로 차별화될 전망입니다.

1. •주요 일정 및 이벤트

오늘 국내에서는 12월 수출입 물가지수와 생산자물가지수가 발표될 예정입니다. 미국에서는 1월 제조업 PMI 속보치와 필라델피아 연은 제조업 지수가 발표되어 경기 둔화 우려를 점검할 수 있을 것입니다. 국내 주요 기업들의 4분기 실적 발표 시즌이 본격화되고 있어 개별 종목 변동성이 클 전망입니다.

1. •투자 전략

환율 급등과 금리 상승으로 단기 조정이 불가피한 상황에서 방어적 포지션 유지를 권합니다. 배당 수익률이 높고 현금흐름이 안정적인 통신, 유틸리티 섹터에 주목하고, 환율 상승 수혜주인 화학, 철강 등 전통 수출주 중 저평가 종목을 선별 매수하는 전략이 유효합니다. 성장주는 실적 확실성이 높은 종목 위주로 접근하되, 급락 시 분할 매수 기회로 활용하는 것이 좋겠습니다.